中国央行认为，目前最为主要的是避免投机性风险。比如，购买唯一住宅是刚需，但如果将贷款用于投机住宅则是另一回事了。据中国家庭金融调查资料，去年，超过65%未付清的住宅贷款来自于家庭，他们已拥有不止一套住宅。很多人认为，不动产市场是不输的选项。而且，不仅可以用自己的资金，还可动用贷款去投资。经济增速放缓时，房地产市场可能变冷。其结果是，返回投资将不会如期，大家由此将遭遇债务偿还问题。考虑到房贷涉及的恰恰是不动产，任何贷款不稳定性，正如美国所给出的经验，都将把问题陷入怪圈当中。据中国国家统计总局局长宁吉喆介绍，今年头三个季度，内需为GDP总增长贡献超过60%。而且，出口在不良外部局势和各种内部原因、其中包括劳动力贬值背景中在不断下降。而消费，则成为支持增长的主要潜在源泉。另一方面，紧随经济放缓的是收入在减少。2019年头三季度，居民可支配收入仅增长了6.1%，大约相当于GDP的增速。但与此同时，债务却增长了2倍，这当然令人忧虑。也就是说，居民保持人为习惯消费水平，或者在增加消费。但债务却在不断增加，必要的支出相对于收入的比例也将增长。这可能造成收入严重下降，出现社会问题。